摘要:農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款涉及農(nóng)村土地制度改革和農(nóng)村金融體制改革，是全面深化農(nóng)村改革的重要內(nèi)容。長期以來，農(nóng)村信貸市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，城鄉(xiāng)差距難以收斂，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的試點(diǎn)推行有利于破解這一困局。文章通過對(duì)浙江和黑龍江兩省的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款能夠有效緩解兩省農(nóng)戶的融資需求，但也存在貸款期限錯(cuò)配和小規(guī)模農(nóng)戶緩解效果相對(duì)不明顯的問題。文章進(jìn)一步利用雙變量Probit模型分析影響貸款供需的因素發(fā)現(xiàn)，兩省土地確權(quán)頒證對(duì)供給與需求都有顯著正向影響，其他因素的影響不盡相同。
關(guān)鍵詞:土地經(jīng)營權(quán);抵押貸款;融資約束;融資效果;土地確權(quán)
引言：城鄉(xiāng)二元體制使農(nóng)村和城市兩個(gè)市場(chǎng)長期割裂，相較于城市信貸市場(chǎng)高速發(fā)展并逐步趨于成熟穩(wěn)定的形勢(shì)，農(nóng)村信貸市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)滯后，且長期處于資金凈流出狀態(tài)。從2004年以來，歷年中央“一號(hào)文件”始終聚焦于“三農(nóng)”問題。2015年，中央“一號(hào)文件”提出繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村土地改革試點(diǎn)和農(nóng)村金融體制改革。農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的試點(diǎn)和推廣正是基于農(nóng)村土地“三權(quán)分置”改革以及開展“兩權(quán)”抵押擔(dān)保貸款試點(diǎn)的農(nóng)村金融體制改革的支撐。土地在農(nóng)村具有社會(huì)保障的功能，同時(shí)，其抵押貸款存在相關(guān)法律的約束。土地雖然是農(nóng)戶最重要的財(cái)產(chǎn)，卻由于其集體所有性質(zhì)而缺乏作為抵押物的條件，這使缺乏自有資金的農(nóng)戶在尋求正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)普遍存在約束。而隨著家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)大戶、農(nóng)民專業(yè)合作社等形式的新型規(guī)模化經(jīng)營主體的發(fā)展，農(nóng)戶融資需求不斷增強(qiáng)，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款成為破解農(nóng)戶融資約束的重要嘗試。通過對(duì)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款緩解農(nóng)戶因缺乏合格抵押物而造成融資約束的效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，可以更好地了解其在彌補(bǔ)農(nóng)戶融資過程中的不足和提高農(nóng)戶貸款可得性中所發(fā)揮的積極作用，這也是本文研究的重點(diǎn)。
農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款已逐漸成為研究熱點(diǎn)，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要是基于農(nóng)戶農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的可得性以及參與意愿開展相關(guān)研究。Feder對(duì)泰國1980年代早期的研究表明，土地抵押降低了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶的評(píng)估成本，因而有助于提高農(nóng)戶貸款的可得性。Pal發(fā)現(xiàn)，印度農(nóng)戶擁有的土地價(jià)值越高，越容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。Carter等通過對(duì)巴拉圭土地產(chǎn)權(quán)的研究認(rèn)為，土地改革受益者中，富裕的大規(guī)模生產(chǎn)者占大多數(shù)。張龍耀和楊軍通過理論模型推導(dǎo)得出，在農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)偏好水平不能被金融機(jī)構(gòu)識(shí)別時(shí)，農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)和抵押制度改革并不能確保農(nóng)戶貸款可得性的提升。黃慧春通過對(duì)試點(diǎn)地區(qū)調(diào)研數(shù)據(jù)分析指出，農(nóng)地抵押貸款對(duì)小規(guī)模農(nóng)戶的信貸約束緩解作用較小，大規(guī)模農(nóng)戶及優(yōu)質(zhì)存量客戶是金融機(jī)構(gòu)貸款的發(fā)放對(duì)象。在農(nóng)戶參與意愿的研究方面，林樂芬認(rèn)為，農(nóng)戶由于缺乏有效抵押物，因而對(duì)于通過農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押進(jìn)行貸款的需求相當(dāng)迫切，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的村莊表現(xiàn)得更為明顯。曾慶芬、劉盈和申彩霞分別對(duì)成都市和重慶市農(nóng)地抵押融資意愿進(jìn)行了分析，指出農(nóng)戶的主要收入來源以及有無正規(guī)信貸經(jīng)歷都會(huì)對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款產(chǎn)生顯著影響，耕地面積和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型對(duì)于農(nóng)戶融資意愿影響最大。肖軼等通過實(shí)證分析認(rèn)為，農(nóng)業(yè)收入占家庭總收入占比對(duì)抵押融資的意愿有顯著的正向影響。于麗紅等通過對(duì)遼寧省385位農(nóng)戶的樣本分析認(rèn)為，農(nóng)戶經(jīng)營的土地面積和家庭收入水平與參與農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押融資的意愿正相關(guān)。黎毅等認(rèn)為農(nóng)戶兼業(yè)程度越高，其貸款的意愿和獲得貸款的可能性都會(huì)越高。于麗紅等研究表明，土地經(jīng)營面積增加會(huì)提高農(nóng)戶的融資意愿，農(nóng)戶家庭收入水平對(duì)不同經(jīng)營規(guī)模的農(nóng)戶貸款意愿都有正相關(guān)關(guān)系，并且社會(huì)關(guān)系對(duì)大規(guī)模農(nóng)戶的影響較顯著。
盡管當(dāng)前對(duì)于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的可得性以及參與意愿的研究已較完善，但缺乏在農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求與供給深入分析基礎(chǔ)上對(duì)其緩解農(nóng)戶融資約束效果的分析評(píng)價(jià)。本文結(jié)合不同試點(diǎn)地區(qū)(浙江省嘉興市、湖州市以及黑龍江省的齊齊哈爾市和綏化市)數(shù)據(jù)實(shí)證分析影響農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的需求與供給的因素，同時(shí)結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)與特色、土地資源稟賦以及農(nóng)村金融發(fā)展水平，為更好發(fā)揮農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款緩解農(nóng)戶融資約束效果提供參考。
一、農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款緩解農(nóng)戶融資約束的效果分析
1.數(shù)據(jù)來源說明
本文所用數(shù)據(jù)來源于國務(wù)院發(fā)展研究中心農(nóng)村部于2014年10—11月對(duì)浙江省嘉興市、湖州市以及黑龍江省齊齊哈爾市和綏化市的實(shí)地調(diào)研。此次調(diào)研在浙江省共發(fā)放問卷334份，收回有效問卷322份，其中嘉興市有效問卷為163份，湖州市有效問卷為159份;在黑龍江省共發(fā)放問卷333份，收回有效問卷236份，其中齊齊哈爾市有效問卷為128份，綏化市有效問卷為108份。
2.被調(diào)研地區(qū)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款概況
4個(gè)被調(diào)研地區(qū)的農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)貸款試點(diǎn)工作在全國范圍內(nèi)都位于前列，而且相關(guān)的試點(diǎn)工作都卓有成效，嘉興市的海鹽縣和嘉善縣、湖州市的長興縣和德清縣、齊齊哈爾市的克山縣、克東縣和訥河市以及綏化市的蘭西縣和慶安縣都被納入中國人民銀行等五部委聯(lián)合下發(fā)的《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)縣(市、區(qū))名單》。
嘉興市和湖州市位于浙江省東北部，兩市的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)較為相似(見表1)，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重都在5%左右。湖州市鄉(xiāng)村總?cè)丝跒?10.78萬人，耕地總面積達(dá)215.72萬畝，鄉(xiāng)村人口人均耕地面積為1.02畝。嘉興市鄉(xiāng)村總?cè)丝跒?71.41萬人，耕地總面積達(dá)311.02萬畝，鄉(xiāng)村人口人均耕地面積為1.15畝。兩市的農(nóng)村居民人均可支配收入水平也較為相近，分別為22404元和23689元。
黑龍江省齊齊哈爾市和綏化市兩市相鄰，都是全國重要的商品糧基地、草食畜牧基地、農(nóng)牧產(chǎn)品基地和綠色食品基地，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占有較大比重(見表2)。兩市農(nóng)村居民人均可支配收入略高于10000元。綏化市鄉(xiāng)村人口人均耕地面積為7.06畝，齊齊哈爾市鄉(xiāng)村人口人均耕地面積為10.09畝。
數(shù)據(jù)來源: 湖州市統(tǒng)計(jì)局、嘉興市統(tǒng)計(jì)局 2015 年統(tǒng)計(jì)年鑒和同花順 iFinD 數(shù)據(jù)庫。
湖州市和嘉興市通過積極引導(dǎo)土地流轉(zhuǎn)使農(nóng)村土地集中連片，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營，為土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的實(shí)現(xiàn)奠定了良好的基礎(chǔ)條件，并且通過構(gòu)建市、縣區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)三級(jí)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推進(jìn)農(nóng)村土地的登記、確權(quán)和發(fā)證工作，為規(guī)范化開展土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)抵押貸款提供了良好基礎(chǔ)。2010年，中國人民銀行湖州中心支行和湖州市有關(guān)部門根據(jù)2009年浙江省聯(lián)社出臺(tái)的《浙江省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)貸款管理辦法》陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)指導(dǎo)意見引導(dǎo)各縣區(qū)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)嘗試開展此類業(yè)務(wù)。2010年4月，湖州市長興縣聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行首次推出了農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)。嘉興市于2011年先后出臺(tái)了《嘉興市農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)登記管理辦法(試行)》《嘉興市農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)抵押專項(xiàng)貸款實(shí)施辦法(試行)》等抵押貸款專項(xiàng)管理辦法，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。
黑龍江省于2010年出臺(tái)了《農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的試行辦法》，并將綏化市、肇東市、齊齊哈爾市、克山縣和依安縣等6市(縣)作為首批試點(diǎn)縣(市)。在總結(jié)2010年試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深入調(diào)研，在吸收農(nóng)戶、專業(yè)合作社、金融機(jī)構(gòu)以及法院等多方意見的基礎(chǔ)上，2014年4月11日，黑龍江省金融辦、省發(fā)改委和人民銀行哈爾濱中心支行聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款工作的通知》，標(biāo)志著《黑龍江省農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款暫行辦法》正式出臺(tái)。
基于以上對(duì)被調(diào)研地區(qū)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款開展情況，結(jié)合實(shí)證分析可行性的考慮，本文將浙江省嘉興市和湖州市的數(shù)據(jù)作為第一組數(shù)據(jù)，黑龍江省齊齊哈爾市和綏化市的數(shù)據(jù)匯總作為第二組數(shù)據(jù)，進(jìn)行匯總分析。
3.樣本農(nóng)戶主要特征
關(guān)于被調(diào)查樣本農(nóng)戶的類型，浙江省農(nóng)業(yè)合作社農(nóng)戶所占比例最大，其次是家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)大戶和普通農(nóng)戶;黑龍江省專業(yè)大戶所占比例最高達(dá)42.37%，其次是合作社農(nóng)戶、家庭農(nóng)場(chǎng)和普通農(nóng)戶(見表4)。
數(shù)據(jù)來源: 根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心農(nóng)村部實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)整理。
表5為樣本農(nóng)戶特征的統(tǒng)計(jì)性描述，其中性別是0或1變量，其中男性為1，女性為0。其余變量皆為連續(xù)性變量。浙江省湖州市和嘉興市被調(diào)查農(nóng)戶的平均年齡為45.4歲，其中男性比例為91.6%，平均受教育年限為10.85年，平均土地經(jīng)營面積約為388.92畝，設(shè)施農(nóng)業(yè)平均占比達(dá)30.2%，勞動(dòng)力投入平均水平為31.205人，農(nóng)戶平均經(jīng)營利潤為81.252萬元。黑龍江省被調(diào)查農(nóng)戶的平均年齡為45.3歲，其中男性占比為96.6%，平均受教育年限為10.828年，平均土地經(jīng)營面積為3540.521畝，設(shè)施農(nóng)業(yè)平均占比達(dá)4.6%，勞動(dòng)力投入平均水平為24.839人，農(nóng)戶平均經(jīng)營利潤為119.44萬元。
4.農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金缺口情況
通過計(jì)算調(diào)研數(shù)據(jù)中2012—2014年農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營投入以及相應(yīng)毛收入可以發(fā)現(xiàn)，盡管浙江省存在資金缺口(生產(chǎn)經(jīng)營投入大于經(jīng)營毛收入)農(nóng)戶的比例呈逐年下降的趨勢(shì)，由2012年的47.47%下降到2014年的38.67%，但仍相對(duì)處于一個(gè)較高的水平。雖然經(jīng)營性資金缺口不一定會(huì)導(dǎo)致農(nóng)地抵押貸款需求，一些農(nóng)戶可以使用自有流動(dòng)資金，但仍存在一部分農(nóng)戶缺乏自有資金或者獲取其他借貸資金困難的情況，因此這部分農(nóng)戶的貸款需求是普遍存在的。相較而言，黑龍江省被調(diào)查農(nóng)戶存在資金缺口的比例較低，但是平均資金缺口這一指標(biāo)呈逐年上升趨勢(shì)，由2012年的130.07萬元上升到2014年的249.59萬元。
表6 2012—2014 年生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)存在資金缺口農(nóng)戶占比及缺口規(guī)模
5.農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款緩解農(nóng)戶融資約束的效果
浙江省湖州市和嘉興市的322戶農(nóng)戶中，對(duì)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款有需求意愿的有216戶，占322戶農(nóng)戶的67.08%，這表明農(nóng)戶對(duì)此類貸款的需求較顯著，而其中需求得到滿足，即金融機(jī)構(gòu)向其發(fā)放農(nóng)地抵押貸款的有79戶，占有需求意愿農(nóng)戶總數(shù)的36.57%。雖然這一比例處在較低水平，但進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，未得到滿足的137戶農(nóng)戶中有110戶通過其他方式獲得了資金。黑龍江省齊齊哈爾市和綏化市被調(diào)查農(nóng)戶有貸款需求意愿的有185戶，占總農(nóng)戶的78.39%，其中有95戶農(nóng)戶的貸款需求得到滿足，占有需求意愿農(nóng)戶總數(shù)的51.35%，高于浙江省農(nóng)戶的滿足程度，體現(xiàn)出黑龍江省農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款相對(duì)較高的需求度和滿足度。
表7 不同類型農(nóng)戶獲得農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的戶數(shù)及占比
結(jié)合農(nóng)戶類型與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款獲得情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)(見表7)，浙江省被調(diào)研農(nóng)戶中合作社農(nóng)戶獲得貸款的農(nóng)戶數(shù)遠(yuǎn)高于其他類型的農(nóng)戶，占所有獲得貸款農(nóng)戶數(shù)的56.96%，其次分別是專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)農(nóng)戶和普通農(nóng)戶，其中普通農(nóng)戶獲得貸款的僅為7戶，占總數(shù)的8.86%，通過橫向?qū)Ρ绕胀ㄞr(nóng)戶數(shù)占總被調(diào)研農(nóng)戶數(shù)(見表4)可見，浙江省普通農(nóng)戶相較于規(guī)模化經(jīng)營的其他類型農(nóng)戶獲得貸款的比例較低。黑龍江省被調(diào)研農(nóng)戶中合作社農(nóng)戶和專業(yè)大戶獲得貸款的農(nóng)戶數(shù)較多，分別占總獲得數(shù)的38.95%和37.89%，其次是家庭農(nóng)場(chǎng)農(nóng)戶和普通農(nóng)戶，盡管普通農(nóng)戶占10.53%與家庭農(nóng)場(chǎng)農(nóng)戶占12.63%的差距不大，但是結(jié)合這兩個(gè)類型農(nóng)戶占總被調(diào)研農(nóng)戶的比例來看，普通農(nóng)戶獲得農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的相對(duì)比例還是最低的。
進(jìn)一步分析，浙江省和黑龍江省獲得農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款最大貸款額分別為2650萬元和3000萬元，最小貸款額分別為5萬元和2萬元，戶均貸款額浙江省為200.474萬元，遠(yuǎn)高于黑龍江省的120.892萬元，平均貸款期限分別為1.526年和1.309年。兩省農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款期限為1年的占比都在85%以上(如圖1所示)，這說明農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款在貸款期限上以短期為主。浙江省農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款平均利率為6.90%，遠(yuǎn)低于黑龍江省的9.98%，同時(shí)，浙江省農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押面積占總經(jīng)營面積的均值以及貸款評(píng)估時(shí)考慮地上附著物價(jià)值的比例都明顯高于黑龍江省。黑龍江省貸款評(píng)估考慮地上附著物價(jià)值的比例較低與其設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)比例較低有關(guān)，其平均建有設(shè)施的農(nóng)地面積僅為4.6%。
數(shù)據(jù)來源: 根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心農(nóng)村部實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)整理。
通過以上數(shù)據(jù)分析可知，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款在一定程度上緩解了農(nóng)戶由于缺少合格抵押物而導(dǎo)致的正規(guī)金融約束，但也存在普通農(nóng)戶獲得農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的相對(duì)比例較低的問題。在貸款利率方面，浙江省農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款利率與同期央行貸款基準(zhǔn)利率較為接近，而黑龍江省平均貸款利率水平較高。同時(shí)兩省農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款都存在期限過短的問題，1年期貸款比例在85%以上。這些貸款除了用來支付土地租金、引進(jìn)新技術(shù)及新品種等、購買化肥、飼料、農(nóng)膜等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、支付人員工資外，還被用來進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，浙江省被調(diào)研農(nóng)戶將1年期貸款投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)建設(shè)的超過50%，黑龍江省這一比例過48%，這些投入都屬于長期投資，因此存在貸款期限錯(cuò)配的隱患。
二、農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款供需影響因素分析
1.模型選擇
本文采用似不相關(guān)雙變量Probit模型對(duì)影響農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款供需狀況的影響因素進(jìn)行分析。在農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款模式下根據(jù)需求和供給構(gòu)成組合。
2.變量說明
對(duì)于解釋變量需要說明以下幾點(diǎn)，一是設(shè)施農(nóng)業(yè)面積占比，指有設(shè)施(包括大棚、溫室)種植的面積、畜禽舍/水產(chǎn)養(yǎng)殖的生產(chǎn)設(shè)施用地面積和倉庫、管理和生活用房及配套基礎(chǔ)設(shè)施面積之和與目前實(shí)際經(jīng)營的土地面積之比，由于設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)和維護(hù)也對(duì)資金存在著更大需求，并且作為抵押物時(shí)其價(jià)值相較普通農(nóng)地更高;二是農(nóng)業(yè)收入水平，受調(diào)研開展時(shí)間因素的影響，是指農(nóng)戶根據(jù)2014年前10個(gè)月的收入并參考過往全年的收入水平而做出的預(yù)估值;三是社會(huì)關(guān)系，指被調(diào)查農(nóng)戶是否當(dāng)前或曾經(jīng)擔(dān)任村干部。
3.實(shí)證分析與結(jié)果討論
本文運(yùn)用Stata12.0分別對(duì)浙江省和黑龍江省農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求和供給這兩個(gè)變量進(jìn)行雙變量Probit模型估計(jì)，結(jié)果如表10所示。
以上兩個(gè)雙變量Probit模型通過沃爾德檢驗(yàn)顯示都拒絕ρ=0的原假設(shè)，即農(nóng)地抵押貸款需求方程與供給方程存在相關(guān)性，兩者之間存在顯著影響。
浙江省湖州市與嘉興市農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求模型的估計(jì)結(jié)果顯示，實(shí)際經(jīng)營土地面積、設(shè)施農(nóng)業(yè)面積占比、土地經(jīng)營權(quán)頒證和收入水平對(duì)農(nóng)戶農(nóng)地抵押貸款需求有顯著的正向影響。由此可得，農(nóng)戶經(jīng)營土地面積越大，收入水平越高，尤其是設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)力度越大，抵押貸款需求越高，即表現(xiàn)為大規(guī)模、專業(yè)化農(nóng)戶對(duì)農(nóng)地抵押貸款資金的需求更強(qiáng)烈。而年齡、勞動(dòng)力投入對(duì)貸款需求有顯著的負(fù)向影響，這可能是由于勞動(dòng)力投入增加對(duì)設(shè)施農(nóng)業(yè)的固定資產(chǎn)投入以及機(jī)械化設(shè)備的購買形成替代效應(yīng)，對(duì)大額資金的一次性集中投入需求減小。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款供給模型的估計(jì)結(jié)果顯示，受教育年限、土地經(jīng)營權(quán)頒證和土地集中連片對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款有顯著的正向影響，受教育年限、取得土地經(jīng)營權(quán)證和獲得抵押物的認(rèn)同度、土地是否集中連片都影響金融機(jī)構(gòu)的供給意愿。
黑龍江省齊齊哈爾市和綏化市農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求模型的估計(jì)結(jié)果顯示，年齡、受教育年限、土地經(jīng)營權(quán)頒證和土地集中連片對(duì)農(nóng)戶的農(nóng)地抵押貸款需求有顯著的正向影響。農(nóng)戶年齡越大、受教育年限越長、農(nóng)地獲得確權(quán)頒證和可集中連片規(guī)模化經(jīng)營都會(huì)增加農(nóng)戶對(duì)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的需求。而收入對(duì)其需求有顯著的負(fù)向影響，高收入水平使農(nóng)戶有更多的經(jīng)營資金結(jié)余，從而減弱了對(duì)抵押貸款的需求。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款供給模型的估計(jì)結(jié)果顯示，受教育年限、實(shí)際經(jīng)營土地面積、土地經(jīng)營權(quán)頒證和社會(huì)關(guān)系對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款有顯著的正向影響，受教育年限越高、實(shí)際經(jīng)營土地面積越大、抵押土地獲得經(jīng)營權(quán)證以及農(nóng)戶的身份(當(dāng)前或曾為村干部)都會(huì)使金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先考慮為其提供貸款。
通過對(duì)兩省農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求和供給雙變量Probit模型估計(jì)結(jié)果分析可知，在需求函數(shù)的影響上，土地經(jīng)營權(quán)頒證和土地集中連片都對(duì)其有顯著正向影響，而年齡和收入水平對(duì)其影響相反。土地確權(quán)頒證對(duì)供給與需求都有顯著正向影響，土地確權(quán)頒證有利于推進(jìn)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的程序化、制度化、規(guī)范化，保護(hù)農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)借貸雙方的合法權(quán)益。浙江省被調(diào)研農(nóng)戶年齡越大則其貸款需求越低，而黑龍江省則相反，形成這一結(jié)果的原因，可能是黑龍江省作為中國的產(chǎn)糧大省，被調(diào)研農(nóng)戶中有96.55%以種植糧食為主，農(nóng)戶的年齡增長伴隨著糧食作物種植經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，降低了由于種植經(jīng)驗(yàn)欠缺帶來的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，而浙江省被調(diào)研農(nóng)戶種植糧食、蔬菜、水果、花卉以及從事養(yǎng)殖業(yè)的占比較為均衡，農(nóng)戶以市場(chǎng)為導(dǎo)向來決定其經(jīng)營項(xiàng)目，年輕農(nóng)戶更適應(yīng)這種快速變化的市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好更高，從而對(duì)貸款需求越高。浙江省被調(diào)研農(nóng)戶收入水平越高，其貸款需求也越高，而黑龍江省則相反，形成這一結(jié)果的原因可能是浙江省被調(diào)研農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模遠(yuǎn)小于黑龍江省，更高的收入水平使其有進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的傾向，這就需要更多的資金投入滿足經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張。在供給函數(shù)的影響上，黑龍江省社會(huì)關(guān)系對(duì)其有顯著的正向影響，而浙江省則不顯著，這說明黑龍江省農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款供給對(duì)象的選擇有一定偏向性，基于血緣與地緣的傳統(tǒng)鄉(xiāng)土社會(huì)關(guān)系還在黑龍江省農(nóng)村地區(qū)發(fā)揮著較大的影響力，而浙江省社會(huì)關(guān)系對(duì)于取得農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的影響不顯著，體現(xiàn)了浙江省經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化水平較高，同時(shí)兩省在貸款利率水平上的較大差距也從側(cè)面印證了這一點(diǎn)。
三、結(jié)論及政策建議
1.主要結(jié)論
農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款緩解農(nóng)戶融資約束效果較明顯，但不同地區(qū)針對(duì)不同農(nóng)戶群體存在差異性。本文通過對(duì)調(diào)研數(shù)據(jù)定量分析，證明農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款在一定程度上緩解了農(nóng)戶由于缺少合格抵押物導(dǎo)致的正規(guī)金融約束。浙江省湖州市與嘉興市有農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求意愿的農(nóng)戶有36.57%得到滿足，而黑龍江省農(nóng)戶的滿足率高于浙江省，達(dá)到51.35%。同時(shí)，普通農(nóng)戶即小規(guī)模經(jīng)營農(nóng)戶獲得貸款的比例遠(yuǎn)低于規(guī)模化經(jīng)營農(nóng)戶。
農(nóng)戶所獲得農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)期間較短，缺乏長期資金支持，并存在期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。獲得農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的被調(diào)研農(nóng)戶中絕大多數(shù)的貸款期限為1年，具體來看，浙江省和黑龍江省1年期貸款占比分別為85.3%和91.3%，而浙江省被調(diào)研農(nóng)戶中獲得貸款后用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的超過50%，黑龍江省農(nóng)戶獲得貸款后用于購置農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備的超過48%，這都屬于長期投資，由此可能存在期限錯(cuò)配的隱患。
從兩省的實(shí)證結(jié)果來看，影響農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款供給與需求的因素不盡相同，各有特點(diǎn)，但是土地確權(quán)頒證對(duì)供給與需求都有顯著正向影響，土地確權(quán)頒證有利于推進(jìn)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的程序化、制度化、規(guī)范化，保護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益。應(yīng)注意到，基于血緣與地緣的傳統(tǒng)鄉(xiāng)土社會(huì)關(guān)系在黑龍江省農(nóng)村地區(qū)還發(fā)揮著較大的影響力，而地處東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的浙江省由于市場(chǎng)化程度較高，傳統(tǒng)鄉(xiāng)土社會(huì)關(guān)系作用相對(duì)不顯著。
2.政策啟示
(1)明確政府定位
全面推進(jìn)農(nóng)地確權(quán)、登記和頒證工作。政府尤其是基層政府應(yīng)正確定位自身在推進(jìn)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款工作中的作用，不搞層層下達(dá)規(guī)模指標(biāo)的非市場(chǎng)的行為，也不承諾對(duì)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)兜底，防止扭曲金融市場(chǎng)降低效率。政府應(yīng)定位為政策引導(dǎo)者、障礙掃除者、農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)的對(duì)接者和規(guī)范制度的監(jiān)督者。
(2)推進(jìn)配套服務(wù)體系建設(shè)
首先，要破除相關(guān)法律限制，避免農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)地區(qū)先天性的法律缺位，一旦農(nóng)地抵押貸款出現(xiàn)相關(guān)糾紛，在處理上就會(huì)面臨無法可依的窘境。其次，建立農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押登記和流轉(zhuǎn)交易一站式服務(wù)平臺(tái)，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款過程中各類服務(wù)分散，農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需要在不同部門登記辦理相關(guān)手續(xù)，提高了農(nóng)戶借款的操作成本。最后，應(yīng)深化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的廣度與深度，甚至可以建立農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的強(qiáng)制保險(xiǎn)制度，同時(shí)在財(cái)政資金上給予一定撥付額度以建立風(fēng)險(xiǎn)保障基金，并為積極開展農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)給予一定的政策照顧。
(3)金融機(jī)構(gòu)合理設(shè)置貸款期限
農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有其特殊性，種植果木、花木等經(jīng)濟(jì)作物農(nóng)作物或是建設(shè)大棚、滴灌等農(nóng)業(yè)設(shè)施以及采購大型農(nóng)機(jī)設(shè)備，都需初期大成本投入，而回收期較長，短期貸款無法滿足回報(bào)期較長的資金需求，易造成期限錯(cuò)配，影響農(nóng)戶經(jīng)營活動(dòng)長期穩(wěn)定開展。因此，發(fā)放農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)在設(shè)置期限時(shí)應(yīng)充分考慮農(nóng)戶的貸款用途，并結(jié)合土地經(jīng)營權(quán)剩余期限統(tǒng)籌考慮，合理設(shè)置本息償還方式以及展期條款。
(4)引導(dǎo)農(nóng)業(yè)規(guī)模化、專業(yè)化經(jīng)營
培育和發(fā)展新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的專業(yè)化、適度規(guī)模化，調(diào)整提升農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加農(nóng)戶持續(xù)收入，促進(jìn)土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款發(fā)展。首先，規(guī)模化、專業(yè)化經(jīng)營的土地經(jīng)過平整以及農(nóng)業(yè)配套設(shè)施建設(shè)，提升了其作為抵押物的價(jià)值。其次，規(guī)模效應(yīng)可降低金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶發(fā)放貸款的貸前審查以及貸后監(jiān)管成本。再次，農(nóng)業(yè)專業(yè)化經(jīng)營可在一定程度上降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。最后，通過實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化、專業(yè)化經(jīng)營來降低經(jīng)營失敗帶來的社會(huì)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)量較大的土地經(jīng)營權(quán)流出方的小農(nóng)戶在轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)時(shí)獲得了相應(yīng)的資金，即使發(fā)生違約，金融機(jī)構(gòu)處置作為抵押物的土地經(jīng)營權(quán)也不會(huì)影響土地流出農(nóng)戶的正常生活。
作者簡(jiǎn)介：趙丙奇，寧波大學(xué)商學(xué)院教授，研究方向:農(nóng)村金融。
本文系浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(15NDJC070YB);寧波市軟科學(xué)項(xiàng)目(2016A10063)的階段性研究成果。
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：《社會(huì)科學(xué)戰(zhàn)線》2017年第7期 微信公眾號(hào)（原創(chuàng)）
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