編者按：村鎮(zhèn)銀行作為立足縣域、支農(nóng)支小的專業(yè)化社區(qū)銀行，是農(nóng)村金融體系不可或缺的組成部分，也是發(fā)展普惠金融和實(shí)施金融扶貧的重要載體。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、普惠金融、精準(zhǔn)扶貧、金融扶貧大背景下，村鎮(zhèn)銀行的隊(duì)伍正在不斷壯大。但從市場動(dòng)向來看，當(dāng)前，整體村鎮(zhèn)銀行業(yè)的發(fā)展重心不再是跑馬圈地式的機(jī)構(gòu)拓展和網(wǎng)點(diǎn)布局，而是如何平衡風(fēng)險(xiǎn)、成本和效益的精細(xì)化管理。眼下針對(duì)村鎮(zhèn)銀行的一系列資本運(yùn)作和并購整合，符合行業(yè)發(fā)展需求和市場運(yùn)作規(guī)律。
中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者 姜業(yè)慶
近日，常熟農(nóng)商銀行收到中國銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于籌建興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司的批復(fù)》，獲準(zhǔn)在海南省海口市籌建興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（簡稱“興福村鎮(zhèn)銀行”）。這是自2018年1月份《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作的通知》（以下簡稱《通知》）印發(fā)以來，中國銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。
原有發(fā)展模式遇到瓶頸
之所以設(shè)立投資型村鎮(zhèn)銀行，主要在于原有村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展模式遇到了瓶頸。中國村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立源于2006年，當(dāng)時(shí)，原中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》（下稱《意見》），提出在湖北、四川、吉林等6個(gè)省（區(qū)）的農(nóng)村地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)。
在當(dāng)時(shí)，這份文件最重要的突破在于兩項(xiàng)放開：一是對(duì)所有社會(huì)資本放開，境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本、民間資本都可以到農(nóng)村地區(qū)投資、收購、新設(shè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；二是對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)放開。并且，大大降低了設(shè)立一家銀行的門檻，不僅調(diào)低了注冊(cè)資本，還取消了營運(yùn)資金的限制。在縣（市）和鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊(cè)資本分別不得低于人民幣300萬元、100萬元。
原中國銀監(jiān)會(huì)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行1567家，中西部地區(qū)組建1018家，占比65%；村鎮(zhèn)銀行縣（市、旗）覆蓋率達(dá)到67%，其中覆蓋了411個(gè)國定貧困縣和連片特困地區(qū)縣。已開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額1.3萬億元，已累計(jì)向474萬農(nóng)戶和小微企業(yè)發(fā)放貸款3.6萬億元，農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款合計(jì)占比92.1%，戶均貸款38萬元。
但是在實(shí)際運(yùn)行中，缺乏市場化根基的村鎮(zhèn)銀行一直未能走出一條可持續(xù)的商業(yè)路徑。管理難、發(fā)展難、盈利難也成為了它成長過程中翻不過去的“高山”。這從2018年建行整體出售27家分布在浙江(8家)、江蘇(6家)、山東、黑龍江、安徽、河北、湖南、上海、重慶等地的村鎮(zhèn)銀行就可以看出端倪。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼表示，一方面村鎮(zhèn)銀行資金融通渠道有限，主要依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)分散能力不足；另一方面，村鎮(zhèn)銀行利率定價(jià)基礎(chǔ)薄弱，各期限存款利率長期保持在同業(yè)間最高水平，資金成本相對(duì)較高，對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展形成挑戰(zhàn)。
投資管理型村鎮(zhèn)銀行
按照《通知》規(guī)定，新型村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立是為落實(shí)黨中央鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和精準(zhǔn)扶貧、精準(zhǔn)脫貧基本方略，大力支持普惠金融發(fā)展等。
《通知》提出，具備一定條件的商業(yè)銀行，可以新設(shè)或者選擇1家已設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行作為村鎮(zhèn)銀行的投資管理行，即投資管理型村鎮(zhèn)銀行，由其受讓主發(fā)起人已持有的全部村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，對(duì)所投資的村鎮(zhèn)銀行履行主發(fā)起人職責(zé)。原銀監(jiān)會(huì)表示，這是針對(duì)現(xiàn)行主發(fā)起人管理模式協(xié)調(diào)難度大、成本高、資源不集中等問題，為強(qiáng)化中后臺(tái)系統(tǒng)支持，提高村鎮(zhèn)銀行集約化管理和專業(yè)化服務(wù)水平而提出的。
投資管理行模式是對(duì)現(xiàn)行村鎮(zhèn)銀行投資管理模式的進(jìn)一步完善。和現(xiàn)行管理模式相比，投資管理行模式有顯著優(yōu)勢：一是與管理部門、事業(yè)部相比，投資管理行作為獨(dú)立法人，能夠更好統(tǒng)籌集中優(yōu)勢資源，提高管理服務(wù)效率，解決中后臺(tái)服務(wù)短板。二是有利于帶動(dòng)社會(huì)資本投資入股。三是投資管理行能夠針對(duì)村鎮(zhèn)銀行特點(diǎn)，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測、處置以及流動(dòng)性支持等制度安排，構(gòu)建“小法人、大平臺(tái)”機(jī)制，促進(jìn)形成規(guī)模效應(yīng)，提升村鎮(zhèn)銀行管理能力和整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，投資管理行模式遵循“先試點(diǎn)、后推開”的實(shí)施原則。
中國銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任馬曉光曾表示，培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，是豐富、完善和健全農(nóng)村金融組織體系的一項(xiàng)重要制度安排。
中國銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部市場準(zhǔn)入處處長朱惠春表示，《通知》要求商業(yè)銀行投資入股投資管理行持股比例不低于15%，在這個(gè)前提下，要求投資管理行優(yōu)先引進(jìn)優(yōu)質(zhì)的涉農(nóng)企業(yè)投資入股，從而有利于擴(kuò)大民間資本，尤其是一些優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)企業(yè)投資銀行業(yè)的渠道。
中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員甄新偉稱，為實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行高質(zhì)量發(fā)展，助力我國村鎮(zhèn)銀行股權(quán)充分整合，監(jiān)管層于2018年出臺(tái)政策，允許商業(yè)銀行選擇一家其設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行作為投資管理行。此舉可將原本分散在各個(gè)地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一集約化管理。
北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系主任劉澄表示，由于村鎮(zhèn)銀行沒有主分行制度，和發(fā)起行缺乏有機(jī)的聯(lián)系，使得發(fā)起行在經(jīng)營過程中無法進(jìn)行統(tǒng)籌管理，出現(xiàn)管理不到位的情況，且股東也比較復(fù)雜，缺乏合力。而投資管理行類似于村鎮(zhèn)銀行的控股公司，具有整合的優(yōu)勢，通過對(duì)現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行的整合，充分發(fā)揮集中管理，更好提升村鎮(zhèn)銀行服務(wù)三農(nóng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和服務(wù)整體的可持續(xù)能力，這樣才能和其他銀行進(jìn)行競爭。
有利于社會(huì)資本向農(nóng)村配置
由于近年來部分村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)，《通知》重點(diǎn)要求通過有效的監(jiān)管激勵(lì)約束，引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行堅(jiān)持支農(nóng)支小市場定位和社區(qū)銀行的基本特征，防止村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展“離農(nóng)脫小”。此外，要求村鎮(zhèn)銀行強(qiáng)化支農(nóng)支小的戰(zhàn)略定力，要?jiǎng)?chuàng)新個(gè)性化、本地化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持符合條件的村鎮(zhèn)銀行按照風(fēng)險(xiǎn)匹配的原則開辦一些新的業(yè)務(wù)，從而進(jìn)一步拓寬支農(nóng)支小的資金來源，也引導(dǎo)更多的資源向農(nóng)村進(jìn)一步傾斜。
以新設(shè)立的興福村鎮(zhèn)銀行的母行——常熟銀行為例，該行半年報(bào)披露，在深耕常熟本地市場的基礎(chǔ)上，常熟銀行先后在湖北、江蘇、河南、云南四省發(fā)起設(shè)立30家興福系村鎮(zhèn)銀行。這些村鎮(zhèn)銀行重點(diǎn)面向“三農(nóng)、兩小”客戶發(fā)放個(gè)人經(jīng)營性貸款，而常熟銀行也通過它們實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧——截至去年6月末，興福系村鎮(zhèn)銀行在22個(gè)貧困縣發(fā)放經(jīng)營性貸款余額70.97億元，囊括3.7萬戶；12家村鎮(zhèn)銀行2018年半年度共向當(dāng)?shù)乩U納稅收4270萬元，成為貧困地區(qū)重要財(cái)政收入來源。
在30家興福系村鎮(zhèn)銀行中，有27家的注冊(cè)資本集中在3000萬元－5000萬元，最高的注冊(cè)資本金為1.74億元。而承擔(dān)村鎮(zhèn)銀行管理職責(zé)的投資管理行，起步注冊(cè)資本就不低于10億元，且常熟銀行持股比不低于90%。
常熟銀行發(fā)起設(shè)立的投資管理行將會(huì)采取股權(quán)出資和貨幣出資相結(jié)合的方式，其中股權(quán)系常熟銀行目前持有的30家村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，其他發(fā)起人股東以貨幣方式出資。
也就是說，出資完成后，常熟銀行將不再直接持有興福系村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，轉(zhuǎn)而通過投資管理行間接持有相關(guān)村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)。目前該方案已經(jīng)順利獲批，這意味著，常熟銀行開創(chuàng)了一種村鎮(zhèn)銀行管理模式——“母行放手讓子行管村鎮(zhèn)銀行”。
董希淼稱，投資管理行除受讓其主發(fā)起人已持有的全部村鎮(zhèn)銀行股權(quán)外，還能繼續(xù)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，重點(diǎn)布局中西部地區(qū)和老少邊窮地區(qū)。通過制定“支農(nóng)支小”整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，支持村鎮(zhèn)銀行建立特色化的商業(yè)模式和激勵(lì)約束機(jī)制，激活農(nóng)村金融服務(wù)鏈條，滿足縣域“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務(wù)需求。
村鎮(zhèn)銀行的最大買家
中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者 王小霞
在經(jīng)歷了十年“遍地開花”的高增長后，村鎮(zhèn)銀行開始進(jìn)入從數(shù)量增長向質(zhì)量發(fā)展的資源整合階段。一個(gè)典型特征是村鎮(zhèn)銀行股權(quán)變動(dòng)頻繁，不同發(fā)起行之間轉(zhuǎn)讓與并購現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
作為落實(shí)“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略、支持“三農(nóng)”發(fā)展和普惠金融的重要舉措，2011年，中國銀行與新加坡淡馬錫下屬的富登金控合作，規(guī)模化、批量化發(fā)起設(shè)立中銀富登村鎮(zhèn)銀行（以下簡稱“中銀富登”），目前已形成獨(dú)具品牌特色的信貸產(chǎn)品和經(jīng)營模式，初步探索出一條具有中國特色的大型銀行發(fā)展普惠金融之路。
數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月底，中銀富登設(shè)立法人機(jī)構(gòu)100家，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立支行網(wǎng)點(diǎn)127家，在行政村設(shè)立助農(nóng)服務(wù)站327家，形成了覆蓋全國19個(gè)省（市）的縣域農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，成為中國最大的村鎮(zhèn)銀行集團(tuán)。與此同時(shí)，截至2018年6月末，中銀富登累計(jì)投放貸款逾千億元，有效存款客戶數(shù)約160萬戶，貸款客戶數(shù)超21萬戶。涉農(nóng)及小微貸款占全部貸款的90.03%，農(nóng)戶貸款占全部貸款的41.91%。在地區(qū)分布上，不斷下沉服務(wù)重心，中西部地區(qū)占比77%，列入全國“832個(gè)貧困縣”統(tǒng)計(jì)的共計(jì)33家，為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行最薄弱的地區(qū)送去金融的源頭活水。
這幾年，中銀富登不斷并購擴(kuò)容。繼2017年以9.78億元收購國開行持有的15家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)后，2018年8月27日，中銀富登又以16.06億元的大手筆，將中國建設(shè)銀行持有的27家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)攬入囊中。
作為村鎮(zhèn)銀行并購市場上的最大買家，中銀富登在完成了對(duì)國開行和中國建設(shè)銀行旗下村鎮(zhèn)銀行股權(quán)收購之后，其村鎮(zhèn)銀行法人機(jī)構(gòu)已達(dá)到127家。對(duì)此，中銀富登村鎮(zhèn)銀行董事長王曉明曾表示，中銀富登之所以敢于出手，也是源于多年來在村鎮(zhèn)銀行領(lǐng)域的探索，并形成了可持續(xù)的商業(yè)模式和核心技術(shù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月末，中銀富登自設(shè)村鎮(zhèn)銀行的不良貸款率為1.72%，關(guān)注類貸款占比僅為0.84%，撥貸比4.30%，撥備覆蓋率249.52%。開業(yè)滿三年的56家自設(shè)村鎮(zhèn)銀行中，51家實(shí)現(xiàn)盈利，37家ROE超過10%。資產(chǎn)質(zhì)量可靠，體現(xiàn)了審慎經(jīng)營和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展原則。
推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行 高質(zhì)量發(fā)展
中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者 張煒
常熟銀行日前公告稱，其發(fā)起并控股的投資管理型村鎮(zhèn)銀行興福村鎮(zhèn)銀行，正式獲得監(jiān)管批復(fù)在海南海口籌建。這意味著國內(nèi)首家投資管理型村鎮(zhèn)銀行落地。
去年1月，原中國銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于開展投資管理型村鎮(zhèn)銀行和“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作的通知》（以下簡稱《通知》）。投資管理型村鎮(zhèn)銀行在村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍的基礎(chǔ)上，增加了投資和收購村鎮(zhèn)銀行，為村鎮(zhèn)銀行提供代理支付清算、政策咨詢、信息科技、產(chǎn)品研發(fā)、運(yùn)營支持、培訓(xùn)等中后臺(tái)服務(wù)，以及受村鎮(zhèn)銀行委托申請(qǐng)統(tǒng)一信用卡品牌等業(yè)務(wù)。有業(yè)內(nèi)人士稱，投資管理型村鎮(zhèn)銀行如同“讓大兒子統(tǒng)管小兒子”。
自2007年我國首家村鎮(zhèn)銀行開業(yè)以來，村鎮(zhèn)銀行如雨后春筍般在各地出現(xiàn)，目前縣域覆蓋率達(dá)70%，其中中西部地區(qū)占比超65%。村鎮(zhèn)銀行成為著力加強(qiáng)“三農(nóng)”、偏遠(yuǎn)地區(qū)及小微企業(yè)金融服務(wù)的重要力量，但也存在“成長中的煩惱”，包括運(yùn)營成本高、管理協(xié)調(diào)難度大、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、不良率偏高、盈利水平不高等。近年來，村鎮(zhèn)銀行股權(quán)頻現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，有的流動(dòng)性明顯不足，有的經(jīng)營虧損。例如，某上市農(nóng)商行旗下控股的2家村鎮(zhèn)銀行2018年均虧損。
不過，村鎮(zhèn)銀行整體上仍大有可為。中國銀行在收購國家開發(fā)銀行持有的村鎮(zhèn)銀行股權(quán)的基礎(chǔ)上，收購建設(shè)銀行持有的27家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，2018年末共控股125家村鎮(zhèn)銀行，下設(shè)142家支行，成為國內(nèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量最多、業(yè)務(wù)范圍最廣的村鎮(zhèn)銀行集團(tuán)，不良貸款率2.42%，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤6.74億元。此外，28家浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.50億元，凈利潤1.81億元。長沙銀行控股的湘西長行村鎮(zhèn)銀行連續(xù)四年榮獲“全國百強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行”，2018年凈利潤達(dá)15381.68萬元。
村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的難點(diǎn)在于，一方面，資金來源渠道有限，攬儲(chǔ)難于大中型商業(yè)銀行，資金成本相對(duì)較高，又嚴(yán)重依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力偏弱。鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)仍有不少農(nóng)民對(duì)村鎮(zhèn)銀行缺乏信任，而村鎮(zhèn)銀行金融服務(wù)手段有限，也使其相比大中型商業(yè)銀行在一定程度上增加了吸收存款的難度。另一方面，管理與運(yùn)營成本高，村鎮(zhèn)銀行實(shí)力小，而建設(shè)與維護(hù)獨(dú)立系統(tǒng)的投入較大。村鎮(zhèn)銀行并非能夠簡單復(fù)制發(fā)起行的支撐系統(tǒng)與服務(wù)手段，兩者的服務(wù)對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)存在差異，因此，村鎮(zhèn)銀行須搭建專門的中后臺(tái)服務(wù)平臺(tái)，“量身定制”產(chǎn)品體系和風(fēng)控體系。
投資管理行模式是對(duì)現(xiàn)行村鎮(zhèn)銀行投資管理模式的進(jìn)一步完善，有助于推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行高質(zhì)量發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行數(shù)量增多，使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易逐漸增多，投資管理型村鎮(zhèn)銀行可以積極發(fā)揮整合作用。投資管理型村鎮(zhèn)銀行在全國范圍內(nèi)開展村鎮(zhèn)銀行兼并收購，將原本分散在不同地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一集約化管理，有助于強(qiáng)化村鎮(zhèn)銀行的中后臺(tái)服務(wù)體系與功能建設(shè)，不斷提高集約化管理與專業(yè)化服務(wù)水平。
監(jiān)管部門曾指出，與現(xiàn)行管理模式相比，村鎮(zhèn)銀行引入投資管理行模式，有利于帶動(dòng)社會(huì)資本投資入股。在商業(yè)銀行持股比例不低于15%的前提下，《通知》要求投資管理行優(yōu)先引進(jìn)優(yōu)質(zhì)涉農(nóng)企業(yè)投資入股，從而擴(kuò)大民間資本投資入股村鎮(zhèn)銀行的渠道，促進(jìn)建立面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理架構(gòu)和服務(wù)機(jī)制。此外，原中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳2014年曾發(fā)布加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行公司治理的指導(dǎo)意見，要求村鎮(zhèn)銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。在堅(jiān)持主發(fā)起行最低持股比例的基礎(chǔ)上，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)按照有利于防范風(fēng)險(xiǎn)、有利于拓展支農(nóng)支小特色服務(wù)、有利于完善公司治理的原則，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)股權(quán)本地化、多元化、民營化。
近年來，越來越多的上市公司投資參股村鎮(zhèn)銀行，包括廣聚能源、御銀股份、中孚實(shí)業(yè)、東莞控股、順鑫農(nóng)業(yè)、中炬高新等，有的還取得不錯(cuò)業(yè)績。例如，中炬高新參股10%的中山東鳳珠江村鎮(zhèn)銀行，2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤5410萬元；廣聚能源參股的寶生村鎮(zhèn)銀行2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤1416.6萬元。可以相信，投資管理型村鎮(zhèn)銀行帶來降低成本、強(qiáng)化風(fēng)控、提升績效等效果，將推升包括上市公司、涉農(nóng)企業(yè)、種養(yǎng)大戶等社會(huì)資本投資參股村鎮(zhèn)銀行的熱情。這不僅充實(shí)村鎮(zhèn)銀行運(yùn)營資本實(shí)力，擴(kuò)大成長發(fā)展的空間，而且優(yōu)化主發(fā)起行與民間資本的股比結(jié)構(gòu)，提升公司治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。
中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào) 微信公眾號(hào)（原創(chuàng)）
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