隨著多家上市銀行公布2015年的業績報告，中國銀行業不良貸款嚴重的情況愈發引起市場關注與熱議。當前解決銀行不良貸款的方法有幾種，有的“治標”，有的“治本”，也有當前監管層“研制”的“新藥”。
不僅“躺著賺錢”的日子一去不復返，還得了“新病”
截至4月26日，16家A股上市銀行中的14家年報發布完畢。數據顯示，這14家上市銀行的不良率和不良貸款余額全部雙升，且多個銀行的不良貸款余額增速在50%以上。農行、招行、平安銀行分列前三位，不良貸款增幅均高于68%。此外，據統計，截至2015年底，中國商業銀行不良貸款余額達1.2744萬億元，較2014年底大增51.2%；不良貸款率1.67%；銀行業利潤增長趨緩，商業銀行凈利潤15926億元，同比僅增2.43％。
另據數據，2016年2月末中國商業銀行體系的不良貸款率已經攀升至1.83%。這相比2015年底的1.67%，又上升了接近20個基點。
為何中國銀行業不良貸款愈加嚴重？
業內人士普遍認為，這正是中國當前處在經濟結構調整期的正常映射。當前中國進行“去產能”、“去庫存”，“去產能”時必然有一些僵尸企業被迫退出市場，與銀行由信貸業務的，就會產生不良貸款。而當前三四線城市房地產庫存積壓，短時間內很難去掉，造成資金壓滯，也增加了這些地區的銀行不良貸款。
目前有幾種“藥方”？
當前銀行一方面用包括核銷、清收、轉讓等方式來使不良出表，另外也通過借新還舊、變更貸款主體等方式使不良延后暴露。而除了傳統方式之外，包括不良資產證券化、債轉股等監管層醞釀的新處置方式也將在近期迎來實質性推進。
“治本”藥：核銷、清收
傳統上，處理不良貸款，商業銀行往往采取核銷的方式。對于確定無法收回的信貸資產，商業銀行從賬面直接予以核銷。業內人士認為，通過自己的利潤來核銷不良資產，是比較有效也是比較干凈的方式。然而，這種方式由于受到國資委、財政、稅收法規等方面的限制，往往難以大規模開展。此外，在銀行利潤大幅收窄的情況下，銀行加大核銷不良的難度也在提升。
通過清收途徑消化存量不良則耗費時間長，通過法律訴訟清收不良資產少則一年，多則三至五年。
“治標”藥：變更授信主體
據《經濟參考報》報道，一些商業銀行也通過變更授信主體等手段來暫時化解存量不良，這被視為一種“以時間換空間”的風險平移的思路。一股份制銀行某地分行負責人表示，比如企業A的貸款為不良，為了不使這筆不良現在就體現在銀行的報表中，銀行可能會采取如下方式：與企業B簽訂協議，給予其更多的授信額度，讓它來承接企業A的債務，這樣操作之后，從表面看，A企業的貸款不再形成不良，而企業B則多了一筆全新的正常的貸款。
業內人士表示，這可看作是另一種形式的“借新還舊”，但是這種形式只能是暫時的掩蓋風險或者說向后推移了風險，而且，B企業愿意接受A企業的債務的前提往往是銀行承諾其更低的融資成本和更多的授信額度。從這個角度來看，其實銀行還是通過利潤來沖抵風險。
“新藥”：債轉股
這種以“以時間換空間”的思路也體現在政府部門新提出的“債轉股”政策。目前已有國有大行在內部加緊醞釀債轉股的具體企業名單。4月14日，周小川行長在美國華[0.00%]盛頓出席發布會時表示，債轉股有降低過剩產能部門杠桿率的目的。
近日IMF撰文指出：債轉股可能讓中國問題更加嚴重。
文章認為，盡管這些技術性方案在應對上述問題中能發揮作用，且也曾在其他國家成功實施，但其本身并非全面的解決方案。文章稱，這些技術性方案的設計必須謹慎，而且應是一個全面的總體框架的有機組成部分，否則事實上會使問題惡化。文章以允許“僵尸”企業繼續存續和經營為例，稱銀行通常不具備經營或企業重組的專業知識，而債轉股可能造成利益沖突，即銀行可能繼續為現在的關聯方提供貸款。
“新藥”：資產證券化
所謂不良貸款資產證券化，是指商業銀行將特定不良貸款的組合，以股票或者債券的方式打包向投資人出售。商業銀行可以提早收回現金流，改善流動性，同時將不良貸款從表內予以注銷，改善商業銀行財務報表的表現。
中國監管層近來對于這一措施持開放態度。今年年初，監管部門確定了工行、農行、中行、建行、交行和招行六家銀行作為首批試點機構，首批試點金額為500億元。從此“小步伐”的表現來看，監管層對于這一新工具非常謹慎。周小川曾表示，“這種操作是可以的，但不必夸大”，周小川還強調了“風險自擔”。
MF也對此提出了意見，其認為，不良貸款證券化中，不良貸款的池子應多樣化，讓銀行持有部分剩余金融利益，法律和運營框架將允許問題資產的所有人能夠迫使公司重組其業務，并從這些資產中盡可能多地獲取價值。
日前，銀行間市場交易商協會《不良貸款資產支持證券信息披露指引（試行）》正式發布，而重啟之后的首單不良資產證券化產品目前只待相關監管部門的最終批準，也有望于近期正式推出。
來源中國鄉村發現網轉自：鳳凰財經
(掃一掃，更多精彩內容！)
