內(nèi)容提要：信息設(shè)計(jì)理論是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的前沿理論，該理論認(rèn)為在給定博弈規(guī)則的前提下，通過改變參與者的信息結(jié)構(gòu)可以改變其策略行為，從而改變市場(chǎng)效率。其關(guān)鍵問題是需要論證信息設(shè)計(jì)者的承諾力。區(qū)塊鏈技術(shù)憑借其去中心化、信息難以篡改等特點(diǎn)，具有了與電商平臺(tái)、有聲譽(yù)的政府等中心化組織一樣的承諾力。從而為優(yōu)化農(nóng)村金融市場(chǎng)各參與者的信息結(jié)構(gòu)、破解農(nóng)村金融信貸市場(chǎng)效率難以提升的困境，提供了新的契機(jī)。本文分析了區(qū)塊鏈技術(shù)通過改變農(nóng)村金融市場(chǎng)各參與者的信息結(jié)構(gòu)而改變其策略行為，從而為提升農(nóng)村金融信貸市場(chǎng)效率提供了新的路徑。在信息設(shè)計(jì)理論基礎(chǔ)上，構(gòu)建了“金融機(jī)構(gòu)—農(nóng)戶”博弈模型，推導(dǎo)出區(qū)塊鏈技術(shù)引入前后農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)的演化穩(wěn)定策略，并運(yùn)用MATLAB進(jìn)行數(shù)值仿真模擬。結(jié)果表明，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠改變農(nóng)村信貸市場(chǎng)各參與主體的信息結(jié)構(gòu)，從而改變了農(nóng)村信貸合約各參與方的策略行為，推動(dòng)農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)做出合作決策，為提高農(nóng)村信貸市場(chǎng)效率提供了微觀基礎(chǔ)。
關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù) 信息設(shè)計(jì) 信息不對(duì)稱 演化博弈
一 、引言
金融是關(guān)乎價(jià)值跨時(shí)空交易的技術(shù)設(shè)計(jì)，該項(xiàng)技術(shù)運(yùn)用契約、制度和單據(jù)，以實(shí)現(xiàn)未來收益承諾這一本質(zhì)上假想的東西。由此可見，金融活動(dòng)涉及交易雙方在今天與明天，或者未來不同事件點(diǎn)之間的價(jià)值交換。如果金融市場(chǎng)足夠發(fā)達(dá)，或者配置資金、風(fēng)險(xiǎn)的合約的締結(jié)成本與履約成本足夠低，其價(jià)值交換的市場(chǎng)機(jī)制就容易得以構(gòu)建。長期以來，信息摩擦一直是影響農(nóng)村金融合約締結(jié)的主要約束條件，是農(nóng)村信任機(jī)制的有機(jī)組成部分。信息摩擦包括了搜尋摩擦帶來的搜尋成本和信息不對(duì)稱帶來的信息租金。農(nóng)村金融市場(chǎng)效率低下，主要是因?yàn)檗r(nóng)村金融合約締結(jié)中，在既有的信息結(jié)構(gòu)與博弈規(guī)則下，農(nóng)戶、信貸結(jié)構(gòu)等各參與方難以締結(jié)信貸合約。信息設(shè)計(jì)理論認(rèn)為，在給定博弈規(guī)則的前提下，通過改變參與者的信息結(jié)構(gòu)能夠改變各參與方的策略行為。在不完全信息下，知情方（委托人）通過設(shè)計(jì)一種信息結(jié)構(gòu)（通常是與真實(shí)狀態(tài)相關(guān)的信號(hào)）來“勸”不知情方（代理人）按照自己的意圖行事。在不完全信息的情景中，關(guān)于真實(shí)狀態(tài)的信息對(duì)于不知情方是很有價(jià)值的。這時(shí)候，該信息就成為一個(gè)誘餌，使得不知情方完全按照知情方的“推薦”做出決策。然而，信息的傳遞往往不是靜態(tài)的，博弈中的多方也很有可能進(jìn)行長期的接觸；另一方面，真實(shí)狀態(tài)的時(shí)間路徑很有可能是自相關(guān)的，或者形成某些隨機(jī)過程。這種設(shè)定使得不知情人可以隨著時(shí)間慢慢積累關(guān)于狀態(tài)的有用信息，從而對(duì)于不同時(shí)間的相同信號(hào)可能會(huì)做出不同的反應(yīng)，這是演化博弈的內(nèi)在邏輯。因此，通過合約、制度以及技術(shù)創(chuàng)新改變信貸合約締結(jié)中的信息結(jié)構(gòu)，從而提高農(nóng)村信貸市場(chǎng)效率，成為了農(nóng)村金融創(chuàng)新的主要方向。
搜尋現(xiàn)有文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)研究農(nóng)村金融創(chuàng)新方面的理論成果盡管很多，但主要集中在制度創(chuàng)新方面。這些文獻(xiàn)通過增加締約方的抵押、質(zhì)押物，從而提高其履約能力，即在現(xiàn)有的金融技術(shù)條件下，通過制度創(chuàng)新改變締約方的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高其締約能力，從而提高其融資能力。既有和潛在的資本水平不僅決定著農(nóng)戶的信貸需求，還現(xiàn)實(shí)地決定著農(nóng)戶實(shí)際獲得信貸資源的能力與和水平，而農(nóng)戶的信貸需求和實(shí)際獲得信貸的水平又最終會(huì)對(duì)農(nóng)戶的收入水平產(chǎn)生重要影響。例如通過農(nóng)地的“三權(quán)分置改革”，賦予農(nóng)地經(jīng)營權(quán)以抵押功能，從而降低農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與金融機(jī)構(gòu)締結(jié)金融合約時(shí)的信息不對(duì)稱程度，達(dá)成信任共識(shí)，并因此提高農(nóng)村金融市場(chǎng)的資金配置效率。但是，僅僅通過農(nóng)村資產(chǎn)資本化的方式，以促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展，已經(jīng)難以滿足農(nóng)村的金融需求。近年來，隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進(jìn)，我國農(nóng)村金融需求發(fā)生了深刻的變化，資金需求量持續(xù)增加，與現(xiàn)有的農(nóng)村金融供給之間形成了較大的供需矛盾，容易出現(xiàn)金融市場(chǎng)失靈現(xiàn)象。從金融供給方面來看，我國農(nóng)村地區(qū)雖然已經(jīng)初步形成了“廣覆蓋、多層次、多元化”的金融服務(wù)體系，但長期以來受城鄉(xiāng)二元分化的影響，農(nóng)村金融市場(chǎng)空間劣勢(shì)明顯，金融發(fā)展滯后，基礎(chǔ)設(shè)施不健全，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資能力弱，農(nóng)村金融市場(chǎng)效率低下，使其面臨著嚴(yán)峻的“融資難、融資貴”問題，這需要在農(nóng)村金融領(lǐng)域探索新的信任形成機(jī)制。
解決農(nóng)村信貸合約信息結(jié)構(gòu)的另一條路徑，是利用新一代信息技術(shù)，通過其共識(shí)機(jī)制的形成，降低交易各方的信息不對(duì)稱程度，從而提高農(nóng)村信貸市場(chǎng)效率。例如，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，使用戶在沒有統(tǒng)一中心節(jié)點(diǎn)背書的情況下達(dá)成共識(shí)，以形成信任機(jī)制，從而降低合約各方的締約成本與履約成本，提高農(nóng)村金融市場(chǎng)的資金配置效率。區(qū)塊鏈，特別是公鏈，主要以工作量證明作為共識(shí)算法，如果要篡改區(qū)塊鏈系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)，攻擊者至少要控制全系統(tǒng)51%的算力，這需要耗費(fèi)較高的能量，需要付出很大的成本。Biais等采用隨機(jī)博弈研究了礦工的策略，認(rèn)為區(qū)塊鏈協(xié)議是一個(gè)合作博弈，而且進(jìn)一步證明了信息延遲與軟件升級(jí)會(huì)導(dǎo)致馬爾科夫均衡分叉。顯然，以區(qū)塊鏈技術(shù)解決交易中的共識(shí)機(jī)制問題，不能只考慮區(qū)塊鏈中的公開鏈，而不考慮其他形式。根據(jù)參與者的不同，區(qū)塊鏈還包括聯(lián)盟鏈、私有鏈等。由于私有鏈與聯(lián)盟鏈設(shè)置了權(quán)限許可，其本身具有降低信任成本的功能，不需要如同公有鏈中通過高能耗所形成的共識(shí)機(jī)制。因此，通過采用聯(lián)盟鏈或者私有鏈，能夠在不需要消耗大量能耗的基礎(chǔ)上形成交易各方的共識(shí)，從而提高農(nóng)村信貸市場(chǎng)的交易效率。
二、信息設(shè)計(jì)與農(nóng)村信貸市場(chǎng)中的信息結(jié)構(gòu)問題
信息設(shè)計(jì)指信息設(shè)計(jì)者通過發(fā)送的信號(hào)，以影響合約締約方的行為選擇，從而達(dá)到最優(yōu)目標(biāo)。農(nóng)村金融市場(chǎng)是在一定的信息結(jié)構(gòu)約束條件下，各經(jīng)濟(jì)主體基于各自利益與信息所作的最優(yōu)選擇的結(jié)果。因此，盡管農(nóng)村金融市場(chǎng)依然呈現(xiàn)出二元結(jié)構(gòu)，資金配置效率低下，也是其參與者基于既有的信息結(jié)構(gòu)等約束條件所作的最優(yōu)選擇。當(dāng)不同的金融部門處于分割的市場(chǎng)狀態(tài)時(shí)，對(duì)于每一單位貨幣資本而言，金融部門所面臨的信息成本以及交易費(fèi)用不同。這是由于兩個(gè)相互分割的市場(chǎng)中締結(jié)金融合約的信息內(nèi)容以及信息結(jié)構(gòu)不一樣，因此，農(nóng)村金融呈現(xiàn)為市場(chǎng)效率不同的正規(guī)金融與非正規(guī)金融。打破農(nóng)村的二元金融結(jié)構(gòu)，提高農(nóng)村金融市場(chǎng)效率，關(guān)鍵是改變金融合約締結(jié)各參與方的信息結(jié)構(gòu)。信息設(shè)計(jì)中最重要的是需要論證信息設(shè)計(jì)的承諾力（commitment power）。承諾力通常來自重復(fù)博弈、演化博弈與聲譽(yù)顯示，一般認(rèn)為電商平臺(tái)、有聲譽(yù)的政府、媒體等中心化組織是有承諾力的。
農(nóng)村社會(huì)中的金融體系，分為正規(guī)金融與非正規(guī)金融，不但是金融監(jiān)管不同，最主要的表現(xiàn)為信息生產(chǎn)方式不一樣。以人情借貸、關(guān)系借貸以及社區(qū)信用為基礎(chǔ)的非正規(guī)金融之所以能夠較好地滿足熟人社會(huì)中金融合約締結(jié)的條件，能夠低成本提供金融合約締結(jié)的信息要求，關(guān)鍵是其信息源于社區(qū)中的閑言碎語，這種基于熟人社會(huì)的信息生產(chǎn)方式及其傳播方式，成本幾乎為零。所以，對(duì)于農(nóng)村中的小農(nóng)戶而言，非正規(guī)金融是其獲得資金的主要渠道。但是對(duì)于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，其資金需求量較大，只有銀行、證券、信托等正規(guī)金融市場(chǎng)才能夠滿足其資金需求，并具有信息設(shè)計(jì)中的承諾力。在我國現(xiàn)有的金融體系中，銀行是農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲取資金的主要渠道，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信貸創(chuàng)造過程在很大程度上取決于銀行貸款活動(dòng)。因此，滿足銀行的信貸要求，是農(nóng)村金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容。
當(dāng)銀行提供貸款時(shí)，借款人往往會(huì)以特定資產(chǎn)作為貸款的抵押。信貸合約締結(jié)中的抵押貸款，能夠減少銀行對(duì)借款人的逆向選擇問題，如果借款人最終無法償還貸款，貸款人對(duì)抵押品有追索權(quán)。此外，如果借款人能夠提供凈資產(chǎn)或者權(quán)益憑證，也可以解決信貸合約締結(jié)中的逆向選擇問題。由于中國農(nóng)村農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的土地不具有抵押功能，其財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息又難以規(guī)范，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信貸能力難以提高，并嚴(yán)重影響了中國農(nóng)村經(jīng)營主體的融資能力。目前，我國金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體之間存在信息不對(duì)稱，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)的不良貸款率偏高，使得金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生“惜貸”行為，嚴(yán)重影響了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的資本擴(kuò)張、技術(shù)進(jìn)步與市場(chǎng)拓展，并進(jìn)一步影響了農(nóng)業(yè)專業(yè)化及其分工水平。因此，農(nóng)村正規(guī)金融需要?jiǎng)?chuàng)新出一種低成本的信息生產(chǎn)方式或者信息設(shè)計(jì)模式，以改變制約金融合約締結(jié)的信息結(jié)構(gòu)，從而滿足農(nóng)村金融市場(chǎng)信息設(shè)計(jì)中的承諾力需求。具體來看，我國農(nóng)村金融市場(chǎng)信息結(jié)構(gòu)面臨如下問題：
第一，信息共享程度低。我國農(nóng)村金融信息數(shù)據(jù)庫普遍存在數(shù)據(jù)維度單一、群眾覆蓋率低、信息殘缺、更新速度慢等問題。一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營規(guī)模普遍較小，技術(shù)發(fā)展滯后，與農(nóng)戶的信息交流與共享程度較少；另一方面，金融管理機(jī)構(gòu)與政府管理部門間存在顯性或隱性的信息壁壘，彼此間的信息共享機(jī)制構(gòu)建不完善。我國政府部門出于保護(hù)信息隱私與保障數(shù)據(jù)安全的考慮，一直沒有形成政府、村社、農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以及金融機(jī)構(gòu)之構(gòu)建的信息共享機(jī)制，導(dǎo)致農(nóng)村金融締約主體之間存在嚴(yán)重的信息壁壘，使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的資金使用信息封閉、透明性低，從而抑制了金融資本進(jìn)入農(nóng)村地區(qū)的積極性。
第二，信息整合、甄別難度大。在傳統(tǒng)技術(shù)下金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確掌握農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的各種信息。農(nóng)業(yè)的生物特征導(dǎo)致其生產(chǎn)在空間上的分散化，在時(shí)間上的階梯化。因此，其信息必然存在碎片化、零散化等特征，如何將這些分散、零散的信息整合為有效的市場(chǎng)信息，需要通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈以及人工智能等相關(guān)技術(shù)加持。由于金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間缺乏有效的信息通道，準(zhǔn)確獲取農(nóng)戶信息難度大且成本高。金融機(jī)構(gòu)依靠自身力量獲取農(nóng)戶信息有限，而通過田野調(diào)查等原始信息獲取方式，則需要耗費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力。此外，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員在線下獲取信息普遍存在信息軟化，難以與財(cái)務(wù)報(bào)表等格式化信息進(jìn)行整合，以形成有效的市場(chǎng)信息。
第三，動(dòng)態(tài)跟蹤資金去向成本高。首先，在傳統(tǒng)的農(nóng)村金融體系中，原始交易信息很容易造假或被偽造篡改。其次，在傳統(tǒng)農(nóng)村金融模式中，信息交互存在一定的時(shí)滯性，且無法及時(shí)更新數(shù)據(jù)信息。金融機(jī)構(gòu)主要依靠業(yè)務(wù)人員通過線下方式來獲取農(nóng)村經(jīng)營主體的交易信息，難以動(dòng)態(tài)跟蹤借款人經(jīng)營變化，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)因而容易發(fā)生錯(cuò)誤的判斷。此外，農(nóng)戶不按合同約定使用貸款，存在擅自改變貸款資金用途的可能性，導(dǎo)致資金用途與資金投入目的不符，如生活困難的農(nóng)民將生產(chǎn)性貸款挪用于子女教育支出或子女結(jié)婚支出，生活富裕的農(nóng)民將經(jīng)營性信貸資金挪用于股市、賭博等情況，而金融機(jī)構(gòu)難以監(jiān)管農(nóng)村經(jīng)營主體資金的真實(shí)去向。
為解決農(nóng)村生產(chǎn)與農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府增加了農(nóng)業(yè)信貸總量和金融中介農(nóng)村分支機(jī)構(gòu)數(shù)量，并在農(nóng)村社區(qū)廣泛設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行等小微銀行，以提高農(nóng)民資金的可獲得性；與此同時(shí)，為了給農(nóng)民提供廉價(jià)貸款，還對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)實(shí)施了一系列的具體干預(yù)，包括貸款組合要求、提供再貼現(xiàn)融資、貸款和收成擔(dān)保等相關(guān)政策，解除其金融抑制政策，但收效甚微。此外，為解決農(nóng)村金融信貸市場(chǎng)發(fā)展中的信息困境，有學(xué)者提出采取“資金封閉運(yùn)行”的解決方案，但金融機(jī)構(gòu)受物理網(wǎng)點(diǎn)、產(chǎn)品特征、地理分布、生產(chǎn)運(yùn)作特點(diǎn)等諸多方面的影響，“資金封閉運(yùn)行”只能在單一地區(qū)來進(jìn)行。引入新的技術(shù)手段，核實(shí)農(nóng)村經(jīng)營主體的交易信息，形成新的信任機(jī)制，是農(nóng)村金融市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的主流趨勢(shì)。由于農(nóng)村金融合約的信任機(jī)制源于農(nóng)村內(nèi)部的社區(qū)信用與外部的增信行為，因此，通過內(nèi)部村社共同體與外部政府增信、第三方增信和金融科技創(chuàng)新可以改善其融資狀況。隨著新一代信息技術(shù)的發(fā)展，通過信息技術(shù)能夠拓寬市場(chǎng)主體的信息半徑，增加信息傳輸?shù)念l率，從而改變交易雙方的信息不對(duì)稱程度，推動(dòng)農(nóng)村金融信貸市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。此外，農(nóng)村金融交易建立在農(nóng)村社區(qū)信用的基礎(chǔ)上，農(nóng)戶可以在熟人社會(huì)中運(yùn)用社區(qū)所積累的信息，以較低成本完成金融交易。區(qū)塊鏈技術(shù)通過分布式方式，利用信任算法將物理空間中匿名分布的經(jīng)濟(jì)主體轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡(luò)上的熟人關(guān)系，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)傳輸?shù)男畔⒉豢纱鄹模瑥亩鵀闃?gòu)建新型社區(qū)信任機(jī)制奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。
作為分布式賬本的區(qū)塊鏈為改善農(nóng)村金融市場(chǎng)信息結(jié)構(gòu)、提高農(nóng)村金融市場(chǎng)效率提供了新的技術(shù)路徑。將具有分布式記賬、去中心化、透明、不可篡改等特性的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到農(nóng)村金融，能夠解決農(nóng)村金融市場(chǎng)效率不高，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體貸款不足的問題。將區(qū)塊鏈技術(shù)引入農(nóng)村金融市場(chǎng)，可實(shí)現(xiàn)各交易主體的信息精準(zhǔn)記錄，解決其信息不對(duì)稱問題，構(gòu)建農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)之間的信任機(jī)制，從而改善金融交易各參與方互信的核心問題。結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的共識(shí)機(jī)制、智能合約等功能以及去中心化、信息不可更改且可追溯等特征，能夠有效強(qiáng)化信用體系的機(jī)制]，并能夠及時(shí)如實(shí)地將信貸市場(chǎng)信息予以披露，以實(shí)現(xiàn)信息設(shè)計(jì)中的承諾力的要求，從而解決了信息設(shè)計(jì)理論中對(duì)中心化組織需求的約束條件。
三、區(qū)塊鏈技術(shù)的信息設(shè)計(jì)功能賦能農(nóng)村信貸市場(chǎng)效率的內(nèi)在機(jī)理
區(qū)塊鏈技術(shù)解決了農(nóng)村金融市場(chǎng)信息設(shè)計(jì)中對(duì)中心化、集權(quán)化需求的約束條件，為信息設(shè)計(jì)理論在分布式結(jié)構(gòu)中提供了技術(shù)支持。區(qū)塊鏈不但具有去中心化、時(shí)序數(shù)據(jù)、集體維護(hù)、可編程和安全可信等特點(diǎn)，能夠解決傳統(tǒng)金融的中心化和高成本等問題，同時(shí)還具有自信任、防篡改、可追溯、共享機(jī)制、代碼表達(dá)等特征。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于被稱之為“節(jié)點(diǎn)”的計(jì)算機(jī)或者服務(wù)器的對(duì)等網(wǎng)絡(luò)，這些計(jì)算機(jī)或者服務(wù)器同時(shí)監(jiān)控信息傳輸，其主要功能確保了信息的真實(shí)性，任何一方都不能夠偽造記錄。由此可見，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠通過改變農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)的信息結(jié)構(gòu)從而改變其交易邊界，創(chuàng)造可信的價(jià)值流轉(zhuǎn)，破除金融機(jī)構(gòu)難以獲取和核實(shí)農(nóng)業(yè)主體信息的困境，建立信息真實(shí)準(zhǔn)確的農(nóng)村金融體系，賦能農(nóng)村金融信貸市場(chǎng)的長期發(fā)展，如表1所示。
六、結(jié)論與政策建議
上述研究表明，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)⑥r(nóng)戶的資金、資產(chǎn)以及每一筆交易等信息真實(shí)有效地記錄下來。這些信息無法被更改和否認(rèn)，可以去中心化，并通過區(qū)塊鏈信任機(jī)制達(dá)成農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)做出合作的決策，從而為構(gòu)建農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)合作互信的長效機(jī)制提供技術(shù)選擇。區(qū)塊鏈憑借其自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，使得其記錄的信息更為真實(shí)可靠，有效地緩解了農(nóng)村金融中存在的信息失真、信任缺失、金融可得性差等現(xiàn)實(shí)問題，為農(nóng)村金融市場(chǎng)的信息設(shè)計(jì)中的承諾力需求提供了新的技術(shù)路徑，從而為打破農(nóng)村金融市場(chǎng)的低效率均衡提供了新的路徑選擇。
從區(qū)塊鏈技術(shù)的演化博弈分析可知，區(qū)塊鏈信任機(jī)制下更容易滿足能夠促使農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)締結(jié)信貸合約的條件，從而使雙方選擇（償還，發(fā)放貸款）策略的概率增加。作為分布式賬本的區(qū)塊鏈具有信息設(shè)計(jì)中的承諾力功能，為改善農(nóng)村金融市場(chǎng)信息結(jié)構(gòu)、提高農(nóng)村金融市場(chǎng)效率提供了新的技術(shù)路徑，通過智能合約自動(dòng)撮合信貸交易、全網(wǎng)廣播運(yùn)用激勵(lì)懲罰機(jī)制增加失信方違約損失等，形成金融生態(tài)信用機(jī)制，從而破除信息困境，解決農(nóng)村金融供需不平衡的矛盾。但是，區(qū)塊鏈技術(shù)改善農(nóng)村金融市場(chǎng)信息結(jié)構(gòu)、形成信任機(jī)制、提高農(nóng)村信貸市場(chǎng)效率，需要一定的前提與場(chǎng)景。為了讓區(qū)塊鏈技術(shù)更好地賦能農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展，提出以下政策建議：
第一，加快區(qū)塊鏈、5G等新一代信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施在農(nóng)村布局，能夠極大提高農(nóng)村金融市場(chǎng)的效率。區(qū)塊鏈具有分布式記賬、去中心化、透明、不可篡改等特性，能夠強(qiáng)化農(nóng)村數(shù)據(jù)采集渠道建設(shè)，全面、完整地傳遞上鏈資產(chǎn)信息，并如實(shí)實(shí)現(xiàn)信息傳遞功能，有效降低信息流通過程中的損耗；確保信息結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，突破傳統(tǒng)交易模式，重塑金融服務(wù)，降低交易成本，在提升融資便利性的同時(shí)讓金融風(fēng)險(xiǎn)更加可控。同時(shí)，區(qū)塊鏈作為整個(gè)資產(chǎn)信息傳導(dǎo)與信號(hào)傳遞的底層技術(shù)，在實(shí)現(xiàn)鏈內(nèi)資產(chǎn)與鏈外金融組織締結(jié)的金融合約締結(jié)的基礎(chǔ)上，可廣泛應(yīng)用于銀行、證券、保險(xiǎn)等多類金融機(jī)構(gòu)甚至金融型企業(yè)，這對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
第二，構(gòu)建多方協(xié)作共建的區(qū)塊鏈信息平臺(tái)，健全農(nóng)村信任機(jī)制。區(qū)塊鏈信息平臺(tái)具有較強(qiáng)的基礎(chǔ)設(shè)施屬性，建議由政府部門牽頭，鼓勵(lì)多方探索共建區(qū)塊鏈信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)企業(yè)、技術(shù)平臺(tái)等多方緊密合作；利用多元化信用信息收集渠道，不斷完善主體信用畫像；打破各個(gè)部門和機(jī)構(gòu)之間存在的顯性或隱性信息壁壘，推動(dòng)政務(wù)信息與金融信息互聯(lián)互通；完善信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)的信息資源共享。構(gòu)建農(nóng)村金融信息平臺(tái)，加強(qiáng)信息要素流動(dòng)，降低金融機(jī)構(gòu)的信息收集成本，重塑農(nóng)村金融信息體系，創(chuàng)造可信的價(jià)值流轉(zhuǎn)，進(jìn)一步豐富區(qū)塊鏈在鄉(xiāng)村振興中的應(yīng)用場(chǎng)景。
第三，加快區(qū)塊鏈與其他金融科技的技術(shù)融合，構(gòu)建數(shù)字金融通證生態(tài)。盡管區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的信息傳播不會(huì)出錯(cuò)，但區(qū)塊鏈系統(tǒng)本身并不能提高原始信息的可信度，需要輔以其他機(jī)制來進(jìn)一步提高信息的可信度，在信息上鏈前確保信息的真實(shí)性。加快區(qū)塊鏈與數(shù)據(jù)采集的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、多源交叉驗(yàn)證的大數(shù)據(jù)技術(shù)、數(shù)據(jù)處理與分析的人工智能以及分布式海量計(jì)算的云計(jì)算技術(shù)等金融科技的深度融合，能夠在信息上鏈時(shí)驗(yàn)證數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性，對(duì)存疑的數(shù)據(jù)進(jìn)行剔除或報(bào)錯(cuò)處理，從而進(jìn)一步保證信息的可信度。在加快金融科技技術(shù)融合的基礎(chǔ)上，結(jié)合Token的定義、發(fā)行、銷毀、轉(zhuǎn)讓、抵押、凍結(jié)和解凍等功能，高度重視數(shù)據(jù)價(jià)值，充分釋放數(shù)據(jù)潛能，設(shè)計(jì)相應(yīng)的激勵(lì)懲罰機(jī)制，全網(wǎng)公開經(jīng)驗(yàn)證的違約信息，大幅度提高違約成本，形成基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字承諾和利益激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)互信共治的數(shù)字金融通證生態(tài)。
第四，拓寬金融監(jiān)管范圍，完善區(qū)塊鏈監(jiān)管與服務(wù)。遵循區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展規(guī)律，從政策層面做好體系化布局，加快區(qū)塊鏈信息體系的建設(shè)與發(fā)展；加大對(duì)區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管力度，完善區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管原則，明確各主體責(zé)任，強(qiáng)化相關(guān)部門責(zé)任落實(shí)，加強(qiáng)追責(zé)問責(zé)，定期開展監(jiān)督檢查；綜合運(yùn)用監(jiān)管科技和監(jiān)管沙盒，有效提高數(shù)字金融治理水平，提高監(jiān)管效能。將政府監(jiān)管引入到區(qū)塊鏈上，實(shí)時(shí)獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)跟蹤運(yùn)營情況，在發(fā)生糾紛時(shí)借助電子簽名、時(shí)間戳、哈希值校驗(yàn)等技術(shù)手段認(rèn)定責(zé)任分配，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管，依法維護(hù)金融安全，為農(nóng)村金融信貸市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)建良好的外部環(huán)境。
作者單位：長沙理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院；中國鄉(xiāng)村發(fā)現(xiàn)網(wǎng)轉(zhuǎn)自：《鄉(xiāng)村治理評(píng)論》2024年第2期
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